【產(chǎn)業(yè)鏈圖譜 | 讀懂各大產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域】

　　動(dòng)力電池是一種用于提供動(dòng)力能源的電源，主要應(yīng)用于各類電動(dòng)車輛(如電動(dòng)乘用車、電動(dòng)客車、電動(dòng)專用車等)及其他需要電動(dòng)驅(qū)動(dòng)的設(shè)備(如無人機(jī)、移動(dòng)電源等)，動(dòng)力電池是新能源汽車的核心部件，也是未來能源轉(zhuǎn)型的重要方向。

　　動(dòng)力電池通常由電池蓋、電池殼、正極材料、負(fù)極材料、電池隔膜、有機(jī)電解液等構(gòu)成，依據(jù)不同的生產(chǎn)材料，動(dòng)力電池可以分為三元鋰電池、錳酸鋰電池、磷酸鐵鋰電池、鈦酸鋰電池等。作為新能源汽車的重要組成部分，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，將極大地推動(dòng)我國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。

　　動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游原材料及零部件(礦產(chǎn)資源、正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等)、中游動(dòng)力電池制造(電芯、模組、電池包等)、下游應(yīng)用市場(chǎng)(電動(dòng)汽車)及動(dòng)力電池回收等環(huán)節(jié)組成。

　　一、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)

　　1、正極材料

　　鋰離子電池是以2種不同的能夠可逆地插入及脫出鋰離子的嵌鋰化合物分別作為電池的正極和負(fù)極的二次電池體系。充電時(shí)，鋰離子從正極材料的晶格中脫出，經(jīng)過電解質(zhì)后插入到負(fù)極材料的晶格中，使得負(fù)極富鋰，正極貧鋰;放電時(shí)鋰離子從負(fù)極材料的晶格中脫出，經(jīng)過電解質(zhì)后插入到正極材料的晶格中，使得正極富鋰，負(fù)極貧鋰。這樣正負(fù)極材料在插入及脫出鋰離子時(shí)相對(duì)于金屬鋰的電位的差值，就是電池的工作電壓。

　　正極材料是鋰電池電化學(xué)性能的決定性因素，是電池材料中規(guī)模最大、產(chǎn)值最高的環(huán)節(jié)，對(duì)電池的能量密度及安全性能起主導(dǎo)作用。2022年，中國(guó)鋰離子電池正極材料出貨量為194.7萬噸，鋰電池正極材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為3886.07億元。國(guó)內(nèi)正極材料廠商主要有廈門鎢業(yè)、天津巴莫、德方納米、龍?bào)纯萍肌⑷莅倏萍肌⒑显Ｄ艿取?/strong>

　　2、負(fù)極材料

　　負(fù)極材料是鋰電池的重要組成部分，占鋰電池成本約6%-10%，材料主要影響鋰離子電池的首次效率、循環(huán)性能等，因此負(fù)極材料的性能將直接影響鋰離子電池的性能。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)鋰電負(fù)極材料市場(chǎng)出貨量137萬噸，鋰電負(fù)極材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為308.3億元。國(guó)內(nèi)負(fù)極材料廠商主要有貝特瑞、璞泰來、杉杉科技、凱金新能源、中科星城、江西紫宸、尚太科技等。

　　3、隔膜

　　隔膜的作用是將電池的正極、負(fù)極分開，避免正負(fù)極接觸短路，提供微孔通道保證電解質(zhì)離子自由通過。隔膜是保證電池體系安全、影響電池性能的關(guān)鍵材料。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)鋰電隔膜出貨量達(dá)124億平米。國(guó)內(nèi)隔膜主要廠商有恩捷股份、蘇州捷力、星源材質(zhì)、中材科技、璞泰來等。

　　4、電解液

　　電解液是鋰離子電池的四大主要組成部分之一，是實(shí)現(xiàn)鋰離子在正負(fù)極遷移的媒介，對(duì)鋰電容量、工作溫度、循環(huán)效率以及安全性都有重要影響。通常電解液占電池重量和體積的比重分別為15%、32%，其對(duì)純度及雜質(zhì)的含量要求非常高，生產(chǎn)過程中需要高純的原料以及必要的提純工藝。2022年中國(guó)電解液出貨量84萬噸。國(guó)內(nèi)主要電解液廠商有天賜高新、新宙邦、國(guó)泰華榮、江蘇瑞泰、香河昆侖、法恩萊特等。

　　二、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)

　　2023年我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)累計(jì)產(chǎn)量為778.1GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)42.5%;我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)銷量為616.3GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)32.4%。

　　2023年國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝機(jī)量387.7GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)31.6%;共計(jì)52家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少5家。

　　目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)為“1+1+N”，即比亞迪和寧德時(shí)代“兩強(qiáng)相爭(zhēng)”，其余公司瓜分剩余市場(chǎng)份額。2023年中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)排名top10依次為寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科、蜂巢能源、LG新能源、欣旺達(dá)、孚能科技和正力新能。其中，寧德時(shí)代裝車量最高達(dá)167.10GWh，占比43.11%。比亞迪、中創(chuàng)新航排名第二和第三，裝車量分別為105.48GWh、32.90GWh，占比分別為27.21%、8.49%。

　　電芯：電芯是動(dòng)力電池的最基本單元，通常采用圓柱形、方形或軟包形式，它包含正極、負(fù)極、電解質(zhì)和隔膜等組件，用于儲(chǔ)存和釋放電能，電芯的性能直接影響到動(dòng)力電池的性能，如能量密度、功率密度、循環(huán)壽命等。

　　模組：模組是由多個(gè)電芯組成的單元，通常采用一定的排列方式和連接結(jié)構(gòu)，模組提供了對(duì)電芯的機(jī)械支撐、熱管理和電氣連接等功能，它可以根據(jù)需要調(diào)整電芯的數(shù)量和排列方式，以滿足不同功率和能量要求。

　　電池包：電池包是由一個(gè)或多個(gè)模組組裝而成的整體單元，是動(dòng)力電池系統(tǒng)的最終輸出形式，電池包包括模組之間的電氣連接、熱管理系統(tǒng)、安全保護(hù)系統(tǒng)等組件。

　　電池管理系統(tǒng)：作為實(shí)時(shí)監(jiān)控、自動(dòng)均衡、智能充放電的電子部件，起到保障安全、延長(zhǎng)壽命、估算剩余電量等重要功能，是動(dòng)力和儲(chǔ)能電池組中不可或缺的重要部件，它通過一系列的管理和控制，保障電動(dòng)汽車的正常運(yùn)行。

　　三、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)

　　1、新能源汽車

　　2023年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)35.8%和37.9%，市場(chǎng)占有率達(dá)到31.6%，高于上年同期5.9個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)9年位居全球第一。其中，新能源商用車產(chǎn)銷分別占商用車產(chǎn)銷的11.5%和11.1%;新能源乘用車產(chǎn)銷分別占乘用車產(chǎn)銷的34.9%和34.7%。

　　2023 年新能源汽車出口 120.3 萬輛，同比增長(zhǎng) 77.6%。其中，12 月新能源汽車出口 11.1 萬輛，環(huán)比增長(zhǎng) 15.2%，同比增長(zhǎng) 36.5%。

　　2、動(dòng)力電池回收

　　近年來，國(guó)內(nèi)新能源汽車始終保持著高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，產(chǎn)銷規(guī)模已連續(xù)多年位居全球第一。按照新能源汽車動(dòng)力電池的平均使用壽命測(cè)算，我國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池已開始進(jìn)入“退役期”，如何高效地進(jìn)行動(dòng)力電池回收，也成為行業(yè)關(guān)注的新課題。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)廢舊電池退役量超過58萬噸，預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)動(dòng)力電池退役量將達(dá)82萬噸，2028年后，動(dòng)力電池退役量將超過260萬噸。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池回收企業(yè)主要有格林美、邦普循環(huán)、贛州豪鵬、金泰閣、華友鈷業(yè)等。