摘要：通過研究發現，我國電感器行業已經由提高生產效率為主轉變為技術革新為主，并且隨著電感器行業日趨成熟，市場參與者逐漸增多，但是本土電感器廠商依然處于弱勢地位。另一方面，我國電感器行業上下游議價能力偏弱，同時行業具有規模、客戶認證以及技術三大壁壘。

電感器行業發展初始階段廠商以提高生產效率為主，成熟階段以推進技術革新為主

我國電感器行業起步較晚，發展經歷了三個明顯階段：第一個階段是上世紀60年代中期至80年代后期，國家實行改革開放，大力倡導發展高新電子技術，作為三大被動元器件的電感器迅速發展起來，這期間我國電感器行業內廠商尚處于萌芽階段，制造方式以手工制造為主，生產效率低下。

第二個階段是上世紀80年代后期到90年代初，彩電行業呈現出本土化制造趨勢，不少企業積極引進生產設備與技術，帶動了我國電感器行業的快速發展，電感器廠商如雨后春筍般紛紛建立起來，這一階段電感器制造商擺脫了傳統的手工制造模式，采取半自動或者全自動的繞線模式，大大提高了生產效率。

第三個階段是90年代之后，我國電感器行業格局發生了巨大改變。隨著我國經濟體制的改革，自1993年起市場經濟逐漸發展起來，大量民營企業崛起，成為我國電感器行業的主力軍，而大量國有集體企業由于無法適應市場經濟的要求，開始退出電感器行業。這一階段，市場競爭激烈，行業初期發展紅利消失，各廠商相繼通過降價提高市場占有率，電感器行業整體利潤壓縮，部分電感器廠商開始尋求技術上的突破，提高產品的技術附加值，實現技術紅利。

國內電感器行業大而不強，國產替代空間巨大

日本廠商技術領先，在電感器制造方面占據絕對優勢。如圖1所示，2017年全球電感器市場占有率方面，前三名均來自于日本，其中村田市占率最高，全球市占比為14%，其次是TDK以及太陽誘電分別占比13%，三者合計占據全球40%的市場份額。電感器的核心壁壘是材料配方及工藝流程，日本電感器制造商在這兩方面均處于領先地位，因而日本電感器制造商在全球電感器市場占據了絕對優勢。

國內高端電感器市場長期被國外企業占據，本土電感器制造商積極追趕，形成了一超多強的格局。我國大陸的電感器年產量占據全球15%的份額，其中絕大多數是常規電感器，高端新型片式電感器所占份額相對較小，充分體現了我們是制造大國而非制造強國的特點。由于高端電感器生產核心技術難以突破，目前我國大陸本土電感器廠商還是集中在常規電感器制造領域，高端電感器市場長期被大陸外的企業占據，比如日本的TDK、MURATA，TAIYO，這些廠家代表業內最高水平，以及臺灣的美磊、奇力新、美國的線藝等知名廠商。令人欣慰的是，大陸廠商也在奮起直追，在高端片式電感器領域相繼攻克多個技術難題，目前已經形成了以順絡電子為代表，南宏、豐華、麥捷次之的一超多強的格局，目前順絡電子全球電感器市占率排名第五。

隨著下游電子產品的更新迭代，體積小、可靠性高、適合于高密度表面安裝的片式電感器成為市場主流。近年來，國內電子行業已經由原來的公制2012(2.0mm×1.2mm)和1608(1.6mm×0.8mm)尺寸電感器逐步轉移到1005(1.0mm×0.5mm)尺寸的產品上，繞線貼片功率電感、片式繞線電感、疊層式片狀電感及貼片式中周線圈需求巨大，國外廠商以其先進的技術優勢長期占據我國高端片式電感器市場，特別在高性能SMD(表面貼裝器件)電感器件方面占據很大優勢。大陸本土廠商能夠與外企抗衡的只有深圳順絡電子一家企業，目前順絡電子公司可以提供0603(0.6mm×0.3mm)的片式電感器樣品。而日本企業如TDK，MURATA 等已開始生產0402(0.4mm×0.2mm)尺寸的疊層片式電感器，體積比0603 產品減小了70%。

 

圖1 2017年全球電感器廠商市占率比較

(資料來源：中國產業信息網)

我國電感行業針對上游供應商以及下游購買者在議價方面均處于弱勢地位

磁性材料行業市場集中度高并且客戶穩定度高，導致電感行業針對上游議價處于弱勢地位。電感器是依靠電磁感應原理制作而成，最重要的原材料便是鐵氧體粉、磁心等磁性材料，而我國磁性材料制造行業的技術壁壘較高，磁性材料生產商需要取得相應的國際質量管理體系認證方能獲取供應商資格，因此磁性材料行業的市場集中度較高，使得下游電感器廠商在議價能力上處于弱勢地位，并且不同規格的電感器對磁性元件的物理、磁性以及形位公差等條件要求不同，一般以定制化為主，所以一旦電感器上游供應商選定合作電感器廠商后，便會根據定制規格建立生產線，批量生產定制化磁性元件，供應商出于時間成本、產品質量等方面的考慮不會輕易與新的電感器廠商建立合作關系，所以電感器廠商很難隨意更換磁性材料供應商，從而進一步削弱了電感器廠商對上游供應商的議價能力。

市場參與者眾多以及產品同質化問題共同導致電感行業下游議價能力偏弱。我國電感器廠商在400家以上，行業競爭激烈，并且產品同質化現象嚴重，產品可替代性強，電感器下游購買者可選范圍廣，因而電感器廠商針對下游廠商在議價方面處于弱勢地位。事實上，近些年來電感器行業上游材料不斷漲價，電感器廠商為了獲取更大的市場份額不斷下調市場價格，電感器廠商可謂腹背受敵。

電感行業存在規模化生產、客戶認證以及技術三大壁壘

規模化生產在電感行業中起到重要作用。一方面，規模化的生產能力能夠使得電感器廠商在同一時間接受更多的企業訂單，搶占更多的市場份額；另一方面，擴大生產規模有利于電感器廠商形成規模優勢，降低生產成本，從而在產品價格上具有更大的下降空間，能夠在激烈的市場競爭中增強自身的生存能力。而要想實現規模化生產，需要大量的資金投入、團隊建設以及生產體系管理，由此可見，新進企業很難實現規模化生產。

客戶認證壁壘是阻礙新進企業的又一重要因素。區別于其他行業，電感行業的上游磁性材料行業具有個性化以及非標準定制化的特點，行業內企業會根據不同電感器廠商的要求進行批量生產，因此，為了節約人力成本、時間成本以及保證產品質量，上游材料供應商輕易不會與合作電感器廠商解除合約，這樣就會給新進企業造成阻礙。

電感器行業屬于技術密集型行業，存在較高技術壁壘。電感器廠商技術水平的高低直接決定了其行業競爭力，近些年電感器下游應用領域的發展也在倒逼著電感器廠商不斷提高制造水平，向著片式化、小型化、高可靠的方向發展，而技術的進步依賴于長期的積累，這樣就會形成行業技術壁壘，阻礙了企業的進入。

總結

我國電感器行業經過幾十年的發展已經趨于成熟，但是隨著人口紅利的消失，中國由制造大國向制造強國的轉變刻不容緩，我國本土電感器企業只有不斷攻克核心技術難題，提高自身硬實力，才能形成自身的競爭優勢，才能在經濟全球化的時代擁有更多的話語權。