【收錄專題 | 半導(dǎo)體行業(yè)現(xiàn)狀、市場(chǎng)分析及發(fā)展前景】

　　近日，多家面板廠紛紛發(fā)布2022年業(yè)績預(yù)告，歸母凈利潤多為虧損，只有少數(shù)實(shí)現(xiàn)盈利，同比均呈下降態(tài)勢(shì)，面板廠業(yè)績持續(xù)承壓。

　　2022 年，受地緣政治風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、全球通脹、疫情沖擊等多方面影響，全球經(jīng)濟(jì)增長乏力，消費(fèi)持續(xù)疲軟，消費(fèi)電子終端市場(chǎng)受影響尤為突出，全球顯示行業(yè)面臨持續(xù)下行態(tài)勢(shì)。但I(xiàn)T、車載等細(xì)分領(lǐng)域面板正在步入高增長通道，中國面板廠在該領(lǐng)域已經(jīng)具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

　　業(yè)績面臨巨大壓力 產(chǎn)業(yè)地位持續(xù)提升

　　受終端消費(fèi)需求明顯下降、下游品牌保守采購策略及行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)等因素影響，2022年顯示產(chǎn)業(yè)供需失衡，主流產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降，部分產(chǎn)品價(jià)格降幅明顯，顯示行業(yè)表現(xiàn)持續(xù)下行，廠商的半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)業(yè)績面臨巨大壓力。

　　記者從各家面板廠的業(yè)績預(yù)告了解到，京東方預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為75億元到77億元，同比下降70%到71%。TCL科技?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤為2.55億元到3.58億元，同比下降96%到97%。天馬微電子歸屬于上市公司股東的凈利潤為1億元到1.3億元之間。維信諾歸屬于上市公司股東的凈利潤為-20.5億元到-24億元之間。彩虹顯示歸屬于上市公司股東的凈利潤為-25.5億元到-28.5億元。和輝光電歸屬于上市公司股東的凈利潤為-16億元。LG Display 宣布2022年?duì)I業(yè)利潤凈虧損為 3.19萬億韓元(約合人民幣175.758億元)，三星顯示預(yù)計(jì)利潤超過5萬億韓元(約合人民幣270億元)。

　　具體來看，除宏觀因素和需求疲軟影響外，2022年面板廠業(yè)績承壓與能源及大宗商品等原材料漲價(jià)導(dǎo)致成本提高、低稼動(dòng)率運(yùn)行、部分產(chǎn)線折舊導(dǎo)致成本增加等因素有關(guān)。

　　記者了解到，2022年，面板廠為穩(wěn)定價(jià)格，已將稼動(dòng)率維持在7成以下相當(dāng)長的時(shí)間。根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，2022年12月全球LCD產(chǎn)線整體平均稼動(dòng)率為68%，再次跌破70%。國內(nèi)液晶面板廠平均稼動(dòng)率為73.2%，其中低世代線(G4.5~G6)平均稼動(dòng)率為65.3%;高世代線(G8~G11)平均稼動(dòng)率為74.0%，其中G10.5/11高世代線平均稼動(dòng)率回彈至78.6%，環(huán)比增長1.3個(gè)百分點(diǎn)。2022年12月，國內(nèi)AMOLED面板廠平均稼動(dòng)率為59.0%，環(huán)比11月下滑4.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　整體而言， 2022年，全球面板出貨面積和出貨量雙雙下滑。根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，2022年全球整體面板出貨面積同比下降7%，出貨量同比下降超過8%，疊加面板價(jià)格大幅下降的影響，預(yù)計(jì)2022年全球面板企業(yè)產(chǎn)值同比下滑23%。

　　不過中國面板廠在全球地位持續(xù)提升。CINNO Research首席分析師周華向記者表示，從2022年主要應(yīng)用領(lǐng)域面板出貨數(shù)量各區(qū)域占比情況來看，除了筆記本電腦和車載顯示面板之外，其余主要應(yīng)用領(lǐng)域中國出貨量占比都已超過50%。特別是TV面板，預(yù)計(jì)2022年中國大陸出貨量全球占比將達(dá)到66%，同比增長6個(gè)百分點(diǎn);平板電腦和智能手機(jī)面板中國大陸出貨量全球占比也將接近60%。

　　業(yè)務(wù)拓展可圈可點(diǎn) 工業(yè)顯示或成為機(jī)會(huì)點(diǎn)

　　雖然2022年面板廠業(yè)績普遍承壓，但業(yè)務(wù)拓展可圈可點(diǎn)。各面板廠深拓細(xì)分市場(chǎng)，著力產(chǎn)線、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，加強(qiáng)高價(jià)值領(lǐng)域面板布局，提升多元化業(yè)務(wù)能力。

　　京東方在LCD方面發(fā)力車載、電競(jìng)、AR/VR等高價(jià)值領(lǐng)域，提升整體盈利能力;在OLED方面大幅提升產(chǎn)品出貨量，提升高端產(chǎn)品出貨比例，實(shí)現(xiàn)車載、折疊筆記本電腦等創(chuàng)新產(chǎn)品量產(chǎn)突破，加速推動(dòng)業(yè)務(wù)持續(xù)改善。

　　TCL華星指出：“隨著行業(yè)整合加速和產(chǎn)能去化，以及下游需求復(fù)蘇勢(shì)能增強(qiáng)，大尺寸顯示產(chǎn)品價(jià)格和盈利將逐步修復(fù)。未來公司將提升中尺寸和新型顯示產(chǎn)品占比，以提升半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)盈利能力。”

　　天馬微電子在保持LTPS手機(jī)顯示業(yè)務(wù)全球領(lǐng)先的基礎(chǔ)上，積極豐富產(chǎn)品組合，加快LTPS在IT顯示、車載顯示領(lǐng)域的拓展;此外AMOLED柔性顯示產(chǎn)品在多個(gè)品牌產(chǎn)品系列上得到應(yīng)用;隨著汽車市場(chǎng)需求回升、工業(yè)品細(xì)分市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，天馬專業(yè)顯示業(yè)務(wù)對(duì)業(yè)績貢獻(xiàn)不斷增加。

　　維信諾加大在手機(jī)面板供貨份額，進(jìn)一步導(dǎo)入高端旗艦系列，并供貨多品牌的多款智能手機(jī)和智能穿戴手表。

　　IT顯示、車載顯示、VR/AR顯示等逐漸成為業(yè)務(wù)重點(diǎn)。工業(yè)用途顯示面板是高度定制化的產(chǎn)品，面板規(guī)格繁雜，面向的環(huán)境需求多有不同，產(chǎn)品尺寸必須豐富、規(guī)格必須多樣化，且產(chǎn)品必須能夠滿足長期供貨及高質(zhì)量要求。Omdia 顯示研究首席分析師黃梓渝表示，目前已有超過20家面板廠商瞄準(zhǔn)了工業(yè)用途和公用顯示面板這一市場(chǎng)，該領(lǐng)域面板占總市場(chǎng)份額已從2020年的7.6%增長至2022年的8.7%。中國面板廠在該市場(chǎng)占據(jù)了領(lǐng)先地位，其中排名第一的是天馬，2022 年份額為 37%，之后是京東方、友達(dá)光電、群創(chuàng)光電和信利。

　　記者了解到，面板廠發(fā)力工業(yè)用途和公用顯示面板，并通過一套復(fù)雜的商業(yè)模式與系統(tǒng)整合商、模塊制造商、經(jīng)銷商和代理展開合作。這套模式與消費(fèi)電子和電腦的業(yè)務(wù)模式相比完全不同，并更具挑戰(zhàn)。面板廠需要優(yōu)化其供應(yīng)鏈資源，滿足工業(yè)用途和公用顯示面板系統(tǒng)整合商和品牌商的需求。

　　展望2023年，消費(fèi)電子終端需求仍難以出現(xiàn)明顯的復(fù)蘇，面板供過于求的挑戰(zhàn)依然存在。周華表示，2023年全球面板出貨量將保持小幅下降趨勢(shì)，但各應(yīng)用產(chǎn)品大尺寸化的趨勢(shì)將帶動(dòng)面板出貨面積在2023年同比增長3%左右。同時(shí)考慮各應(yīng)用別產(chǎn)品高分辨率、高刷新率、AMOLED、Mini-LED等中高端產(chǎn)品滲透率的增長，預(yù)計(jì)2023年全球面板產(chǎn)值將與2022年相當(dāng)，不會(huì)出現(xiàn)大幅下滑。

　　作者：盧夢(mèng)琪　　來源：中國電子報(bào)、電子信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)